Об актуальном состоянии алюминиевой отрасли России

1870
11.12.2023, 13:36

Алюминиевая отрасль сегодня – это одновременно благополучие сотен тысяч людей и «становой хребет» социальной жизни российских регионов - в первую очередь, Сибири.

Для многих территорий страны предприятия алюминиевой отрасли сегодня фактически выступают градообразующими, так как их реальный вклад в экономику и социальное благополучие региона является если не определяющим, то одним из ключевых.

  • Сегодня в российском РУСАЛе работает около 57 тысяч сотрудников, вместе с переработчиками в смежных секторах – в отрасли заняты около 200 тысяч людей.
  • Благодаря мультипликативному эффекту алюминиевая отрасль на каждое рабочее место в индустрии создаёт в экономике России до шести дополнительных рабочих мест. Таким образом, отрасль обеспечивает доходами свыше миллиона человек.
  • За период 2018-2023 годы общий объем социальных инвестиций отрасли превысил 28 млрд рублей - с охватом свыше 2 млн человек благополучателей социальных программ и проектов в более чем 25 городах и муниципальных образованиях.
  • Социальные инвестиции индустрии были направлены на материально-техническое оснащение, модернизацию, строительство, реконструкцию и содержание объектов социальной инфраструктуры, развитие местных сообществ и некоммерческих организаций, укрепление ресурсной базы для развития научного, образовательного и культурного потенциала России.
  • Среди заметных социальных программ предприятий отрасли: программа строительства жилья для семей сотрудников в 6 городах присутствия компании РУСАЛ (в 2023 году сдано 960 квартир, в 2024 – будет сдано ещё 1000 квартир, всего к 2030 году будет построено около 4 400 квартир); программа строительства и оснащения медицинских центров (всего создано 12 медицинских центров, общее число пациентов более 200 тыс., в том числе – 7 специальных центров помощи и спасения, созданных для борьбы COVID, оказавших помощь 29 тыс. пациентам); программа создания спортивных центров (открыто 3 центра, еще 8 будут открыты в 2024 году); грантовые, стипендиальные и другие важные для жителей регионов программы в области охраны здоровья и образования.
  • Объединенная компания РУСАЛ также активно инвестирует в базовую инфраструктуру регионов. Так, планируемые инвестиции только в развитие авиатранспортной инфраструктуры в регионах Урала и Сибири составляют около 44 млрд руб. (на текущий момент уже вложено около 6,4 млрд рублей).

Алюминиевую отрасль России по ошибке принято относить к добывающей, хотя по факту она выступает перерабатывающей, поскольку алюминий невозможно добыть из недр, а его производство состоит из нескольких этапов сложной и дорогостоящей переработки преимущественно привозных ресурсов.

  • Один из крупнейших в мире производителей алюминия российский РУСАЛ сегодня — это 29 производств общей мощностью около 5,6 млн тонн глинозема и 4,5 млн тонн алюминия в год. 
  • Переработкой алюминия занимаются около 400 предприятий, которые поставляют широкий спектр продукции для автомобильной, строительной, телекоммуникационной, медицинской и пищевой индустрий и предоставляют занятость для почти 150 тыс. человек.
  • Инвестиции РУСАЛа в строительство новых и модернизацию действующих производств за 2011 - 2020 гг. составили 6,5 млрд долларов. 
  • Впервые с 1980-х годов в истории России были созданы с нуля новые алюминиевые производства - Хакасский алюминиевый завод (2006 год), Богучанский алюминиевый завод (2015 год) и Тайшетский алюминиевый завод (2021 год) общей мощностью около 1,3 млн тонн. 
  • Алюминиевая отрасль сегодня обеспечивает около 25 млн тонн перевозок груза и 58 млрд. тонн/км грузоборота.

Производство и переработка алюминия состоят из нескольких отдельных этапов: добыча руды; производство из нее глинозема; производство алюминия из глинозема и затем изготовление конечной продукции из алюминия.

При этом руда высокого качества (бокситы с высоким содержанием полезного компонента) в России практически отсутствует, а глиноземных производств в России не создавалось с 1970 года. Потребности российской отрасли в глиноземе обеспечиваются на 65% за счет импортных поставок, глинозем приходится закупать за валюту на мировом рынке, что нивелирует выгоды от экспорта при ослаблении рубля.

Алюминиевая отрасль ориентирована на экспорт. Рынок СНГ, где доминирует Россия, несмотря на тенденцию к росту, по состоянию на конец первого полугодия 2023 года занимает в поставках около 33% - в силу все ещё низкого уровня развития внутренней переработки. При этом алюминий является биржевым товаром, что исключает возможности управления ценами со стороны поставщика.

Сегодня в результате действий недружественных стран и целого ряда внешних факторов российская алюминиевая отрасль находится под беспрецедентным давлением, что ставит её на порог острого кризиса с тяжелыми долгосрочными последствиями.

  • До 2022 года отрасль была обеспечена своим глиноземом более чем на 100% за счет собственных зарубежных производств. Но в 2022 действия недружественных стран значительно подорвали сырьевую обеспеченность отрасли: прекращены поставки глинозема с предприятий в Николаеве, Австралии и частично в Ирландии, были перекрыты каналы поставок от многих традиционных поставщиков. В результате, отрасль потеряла свыше трети необходимого глинозема и была вынуждена организовать альтернативные поставки из стран Азии, неся серьезные финансовые потери – поскольку цены на глинозем в Азии в среднем на 25% выше, чем на доступных ранее рынках. 
  • Многие из традиционных рынков сбыта для России были потеряны, а работа на других была осложнена. В частности, США, Великобритания и Австралия ввели заградительные пошлины на алюминий из РФ (270%, 35% и 35% соответственно), в Евросоюзе ключевые переработчики уже прибегли к практике «самосанкций», отказавшись от алюминия из России, в ближайшее время ожидается решение по 12 пакету санкций Евросоюза, в который предложено включить изделия из алюминия (проволока, фольга, трубки и трубы).
  • Из-за стагнации ряда западных экономик и замедления роста в Азии – и, как следствие, профицита металла – на мировых рынках значительно обострилась конкуренция по условиям поставки металла, биржевые цены на алюминий находятся на рекордно низком уровне с марта 2021 года, а региональные премии к цене упали до 3-хлетнего минимума.
  • Себестоимость производства алюминия и получения глинозема в отрасли непрерывно растет. Основными факторами этого роста являются преимущественно неконтролируемые отраслью обстоятельства: рост цен на сырье и материалы, включая закупки более дорогого китайского глинозема; рост стоимости электроэнергии. Предприятия отрасли в существенной мере зависят от иностранных поставщиков сырья: доля его закупок составляет 55-60%. При этом практически все виды сырья и материалов для обеспечения производства дорожают опережающими темпами. Так, для анодов рост за несколько лет составил 90%, для нефтяного кокса - 89%, пека - 93%, прокаленного кокса - 68%. Значительно дорожает также электроэнергия, составляющая 24-28% себестоимости, вследствие роста цен на газ и уголь. За период с 2020 по 2024 рост по прогнозам составит около 49%. 
  • Отрасль сталкивается с постоянным ростом объема инвестиций в масштабные проекты экологической модернизации производств и в программу обеспечения сырьевой безопасности. В частности, в проект РУСАЛа по строительству нового глиноземного завода в России (около 400 млрд. руб.), а также экологической модернизации предприятий, связанной с реализацией президентской национальной программы «Чистый воздух» (около 380 млрд руб.).

Введенные правительством экспортные пошлины еще сильнее ухудшают ситуацию с себестоимостью продукции - без возможности ее компенсации. Отрасль и до введения пошлин имела низкую доходность – прогнозный показатель по итогам 2024 года около 13%. По оценкам аналитиков, EBITDA предприятий отрасли после введения пошлин может снизиться ещё на 30%, а ряд производств на фоне низких цен на алюминий станут убыточными. В частности, под угрозой сильного «ухода в минус», согласно оценке аналитиков, Кандалакшский, Волгоградский и Новокузнецкий алюминиевые заводы, издержки на которых выше средних по отрасли (суммарной мощностью около 500 тыс. тонн).

Уровень долговой нагрузки в отрасли достиг высоких значений. Вследствие указанных факторов ухудшения условий ведения бизнеса операционный денежный поток не покрывает CAPEX и проценты по существующим кредитам, что приводит к росту чистого долга и необходимости в дополнительном кредитовании. Так, соотношение Чистый долг/EBITDA в ОК РУСАЛ достигло критического значения 12,3, что при дальнейшем росте может спровоцировать кредиторов к полному отзыву кредитных средств.

Таким образом, если своевременно не принять мер по поддержке и нормализации ситуации в индустрии, сложившаяся ситуация может привести к драматическим переменам в российской алюминиевой отрасли, в частности:

  • Консервация нерентабельных производств 

Ряд предприятий РУСАЛа уже сегодня работают на грани нулевой и даже отрицательной рентабельности. Ухудшение экономического положения или увеличение фискальной нагрузки может привести к необходимости их заморозки или закрытия. В этом случае будет потеряно около 5 тысяч рабочих мест в отрасли и ещё до 30 тысяч в смежных и обслуживающих секторах.

  • Сокращение критически важных инвестиционных программ 

В случае дефолта или ухудшения экономической ситуации может быть остановлена масштабная программа экомодернизации алюминиевых заводов в Красноярске, Братске, Шелехове и Новокузнецке общей стоимостью 380 млрд рублей.

Под угрозой также могут оказаться инвестиции в социальные программы и социальную инфраструктуру в городах присутствия – в частности, программы строительства жилья, создания и оснащения медицинских и спортивных центров, а также проекты развития городской инфраструктуры (города Ачинск, Братск, Волгоград, Краснотурьинск, Красноярск, Саяногорск, Североуральск, Тайшет, Шелехов). 

При этом комплексные социальные и экономические программы предприятий отрасли – сегодня важный фактор удержания людей в сибирских городах. Только с 2015 по 2022 год на территориях ответственности предприятий отрасли было реализовано более 700 проектов по развитию социальной инфраструктуры. 

Отметим, что ситуация с оттоком кадров из сибирских городов была острой и прежде. К 2036 году основные регионы ответственности предприятий отрасли - в первую очередь, Сибирь - могут потерять 20% экономически активного населения. После неизбежного сокращения социальных программ и инфраструктуры в сибирских городах депопуляция может усилиться и превысить критический уровень, а показатели социального самочувствия населения в регионах достигнуть минимальных значений за многие десятилетия.